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场内外基金标的速览

适用时点：每日 17:00，无论 A股是否开市

规则源：AI提示词模板-行情简报体系 v6.3（T0 底座 + T7 场内外基金速览套）+ 行情简报-指数与指标分类体系 v5（2026-08-31 Wind 口径）

数据日期：规模/费率 2026-08-31 Wind；当日行情为 2026-09-11 收盘（场内）/ 最新净值（场外）；QDII 净值为 T-1 估算，须标注"估算、延迟"

行情简报（盘中/收盘/夜盘）一律不列基金；本表为基金标的独立档案

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今日要点（9/12 周六，A股非交易日）

• QDII 限购方向：收紧。8/28 外汇局新增 68.4 亿美元 QDII 额度（2021 年以来最大单次）后，9 月以来至少 35 只产品短暂"开门"，但多数"一日快闪"后再度收紧：万家纳指 9/10 从 5000 元回调至 100 元，汇添富纳指联接 9/4 已回到 10 元、9/14 直销渠道调至 1000 元（直销放松但代销未松），创金合信全球芯片 9 月内亦反复"开-限"。净效应：额度结构性紧张、热门品种再度收紧，对美股方向高溢价形成走阔推力。
• QDII 场内溢价：全线高位。9/11 收盘跨境纳指 ETF 平均溢价 9.95%，纳指科技 159509 溢价 25.56%（最高）、纳指ETF嘉实 159501 溢价 13.31%、纳指ETF国泰 513100 溢价 11.96%——三只溢价 >10% 须标红提示。
• 9/11 海外：标普500 +0.86% 报 7656.98，纳指100 +0.91% 报 29368.44（终结四连跌）；恒指 -0.60% 报 24805.63，恒生科技 -0.23% 报 4320.57（连跌五日）；COMEX 黄金 -1.5% 量级，黄金ETF华安 518880 收 8.943，跌 1.54%（前期累计涨幅巨大后技术回调）。
• 9/11 A股虽已收盘，但定档为简报日，场内 ETF 收盘价仍按 9/11 报送；本简报不展开当日 A股指数与宏观（详见 9/11 A股收盘总结简报）。

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一、权益·A股

① 宽基规模

沪深300

避坑：515330 天弘沪深300ETF 0.60%，同类 3 倍。

中证A500

中证500 / 中证1000 / 中证2000 / 上证50 / 中证A50

② 板块主题

创业板 / 科创板 / 北证50

北证50 涨跌停幅度 30%、单只规模上限 15 亿份；波动远大于主板。

③ 红利高股息

④ 风格策略

自由现金流（国证 / 中证 / 富时 三个系列成分差异明显，不能混为一谈）

⑤ 行业（行业 ETF 是交易工具，优先看日均成交额 ≥ 2 亿；多数 0.60%）

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二、权益·海外

① 美国宽基

纳指100（国内跟踪的是纳指100，不是纳斯达克综合指数）

⚠️ 016532 是 A 类、016533 才是 C 类，勿写反。

⚠️ 9/11 收盘 12 只纳指 100 ETF 平均溢价 9.95%，159509 最高 25.56%、159501 13.28%（不同口径略异）。

标普500

道指：不列基金（国内标的规模小、代表性弱，v5 已剔除）。

② 全球 QDII 混合（必报限额）

限额以当日基金公司公告为准；QDII 净值 T-1 估算须标注。

9/12 当日新增调整：汇添富纳斯达克100ETF 发起式联接（QDII）人民币 A/C 自 2026-09-14 起直销机构限额上调至 1,000 元（此前全渠道 10 元）——直销放松，但代销渠道仍紧；同只基金的美元现钞/现汇份额限额上调至 150 美元。

8/28 外管局新增 68.4 亿美元 QDII 额度（2021 年以来最大单次），9 月以来至少 35 只产品"开门"后多数"一日快闪"——整体方向仍偏紧，热门品种再度收紧对溢价是走阔推力。

③ 欧亚宽基与混合

中国香港（走港股通额度，不占 QDII 外汇额度）

日本 / 欧洲 / 亚太

⚠️ 勿引用 159752（该代码实为申万菱信中证内地新能源 ETF）。

④ 美国其他

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三、商品类基金

贵金属 / 黄金

⚠️ 000216 是 A 类、000217 才是 C 类，勿写反。

9/11 黄金回调：COMEX 期金 -1.5% 量级，前周累计大涨后获利回吐；中长期对冲逻辑（央行购金、美元信用、地缘）未变。

能源 / 工业金属 / 农产品化工

铜有期货口径（159980）与股票口径（512400），差异极大，简报必须注明口径。

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四、固收与现金类场内基金

9/11 A股"缩量普跌 债券独红"，避险情绪部分回流固收类，规模与成交需后续单独跟踪。

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五、QDII 限购与溢价监控（必报）

1. 当日（9/12）新增限购调整公告

• 放松：汇添富纳斯达克100ETF 发起式联接（QDII）人民币 A/C 直销机构自 2026-09-14 起限额上调至 1,000 元（此前全渠道 10 元）；美元现钞/现汇份额上调至 150 美元。对溢价的收敛作用有限：代销渠道仍紧，直销放松无法显著缓解场内 13%+ 高溢价。
• 收紧：万家纳斯达克100指数（QDII）自 2026-09-10 起 A/C 类全渠道限额降至 100 元（一日游 5000 元后的回调），并设 22 亿元规模上限。对溢价的走阔推力。
• 整体节奏：8/28 外汇局新增 68.4 亿美元 QDII 额度（证券基金类占 37.2 亿美元）后，9 月以来至少 35 只产品"开门"或调整限购，但多数"一日快闪"后再度收紧——结构性额度紧张、热门品种仍紧，对美股方向高溢价形成持续走阔推力。
• 限购方向判断：收紧（净值 T-1 估算）。

2. 跨境 ETF 溢价监控（9/11 收盘）

12 只纳指 100 ETF 9/11 平均溢价 9.95%；9/9 多只纳指 ETF 已同日临时停牌一小时。

溢价机制：美股/日韩占 QDII 外汇额度 → 场外限购 → 申购套利通道失效 → 场内推高溢价；港股/中概走港股通、不占额度 → 申赎通畅 → 常呈折价或平价。

限购放松对高溢价是收敛压力，限购收紧是走阔推力。今日净效应是收紧 → 溢价走阔推力。

3. 全球 QDII 混合基金（必报限额）

• 易方达全球成长精选(QDII) 012920：限 10 元
• 易方达全球优质企业混合(QDII)：限 1,000 元
• 广发全球精选股票(QDII)：限 10,000 元
• 工银全球精选股票(QDII) 486002：限 50,000 元

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六、风险提示

• 🔴 QDII 场内溢价 >5% 标的：159509 25.56%、159501 13.31%、513100 11.96%、159941 11.28%、159696 9.95%、159659 9.82%、513300 9.52%、513870 9.46%、513500 9.32%、159632 9.04%，全部溢价 >9%、多数 >10%，二级市场买入相当于额外支付 9%-26% 的溢价成本，跟踪误差显著放大。
• ⚠️ 限购方向：收紧。8/28 新增 68.4 亿美元 QDII 额度后，9 月以来多只产品"开门-再限"反复，对美股方向高溢价是持续走阔推力；港股/中概走港股通不占额度，申赎通畅。
• ⚠️ 规模 <2 亿：013923 华夏中证1000ETF联接C 1.12亿、563680 汇添富中证800自由现金流ETF 1.27亿、515890 中证红利ETF博时 5.71亿（标出）、159525 红利低波ETF富国 5.05亿（标出）；<1亿 流动性风险：013923、563680。
• ⚠️ 净值/溢价数据时效：QDII 净值为 T-1 估算，场内价格为 T-0，两者背离即为溢价来源；本表 9/11 收盘价、9/12 公告分别标注。
• 🔴 北证50 波动风险：涨跌停 30%，单只规模上限 15 亿份，单独提示。
• ⚠️ 数据来源警示：当日（9/11）场内 ETF 收盘价已联网核实；场外基金净值与 QDII 估算净值均为 T-1 估算、延迟；部分场内 ETF 涨跌幅未逐只联网核实者标【数据暂未获取】。

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免责声明：以上信息仅供参考，不构成任何投资建议。基金代码仅作标的对照，不作为推荐。