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场内外基金标的速览 · 2026-10-02（周五，国庆假期）

已套用模板 v6.3（T0 通用规则底座 + T7 场内外基金标的速览）＋《行情简报-指数与指标分类体系》v5（标的代码、费率、规模的唯一权威来源，Wind 场内外总和口径，数据日期 2026-08-31）。

今日定调：A股国庆休市（10/1–10/7），场内价格停留在节前最后交易日 9/30 收盘。节前风格切换明显：红利/消费医药/大盘价值领涨，科创芯片、半导体大跌。假期海外正常交易，纳指系 QDII 场内溢价已全线走阔至 10%~35%，且国泰标普500ETF(159612) 公告 10/8 起暂停申购——节后（10/8）跨境品种溢价与净值缺口风险集中，重点关注。

数据时效口径（必读）

• 场内 ETF 涨跌幅 = 9/30 收盘（节前最后交易日）。
• 美股方向 QDII 最新可得净值为 9/29（反映 9/28 美股收盘）；港股/日经/欧股方向 QDII 净值为 9/30。溢价 = 9/30 场内收盘价 ÷ 最新净值 − 1，属两日错位估算，实际以基金公司最新公告为准。
• 海外指数：美股为 10/1 收盘，港股为 10/2 收盘，欧股/商品为 10/2 盘中。
• 场外基金当日净值涨跌幅本次未逐只获取，表中以「—」表示，不编造。
• 假期安排：A股与港股通 10/1–10/7 休市，10/8 起照常开市；港股本地市场 10/1 休市、10/2 已恢复交易。

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一、权益 · A股场内外基金（场内涨跌幅均为 9/30 收盘）

① 宽基规模

避坑：515330 天弘沪深300ETF 费率 0.60%，为同类 3 倍。节前风格：大盘强、小盘弱（沪深300 +0.3% vs 中证2000 -1%）。

② 板块主题

⚠️ 北证50 涨跌停幅度 30%、单只规模上限 15 亿份，波动远大于主板，务必单独评估。科创板 ETF 只有沪市 588/589 段（双创50 除外）；创业板 ETF 全部为深市。

③ 红利高股息（节前最强方向）

上证红利场外：华泰柏瑞 C 012762 / A 012761。红利类估值必须用股息率校正，单看 PE 分位会误判（分类体系 v5 第七章）。

④ 风格策略 · 自由现金流

⑤ 行业 ETF（交易工具，优先看日均成交额 ≥2亿）

节前风格切换显著：消费医药（酒/医疗/医药 +2.9%量级）与红利领涨，科创芯片/半导体 -3%量级领跌。

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二、权益 · 海外场内外基金

① 美国宽基（假期美股继续交易：10/1 纳指100 +0.31%、标普500 +0.19%、道指 +0.04%）

纳指100（国内跟踪的是纳指100，不是纳斯达克综合指数）

注：016532 是 A 类、016533 才是 C 类，勿写反。

标普500

道指：不列基金（国内标的规模小、代表性弱，v5 已剔除）。

② 全球 QDII 混合基金（限额须以当日公告为准，净值为 T-1 估算、延迟）

以上四只为 v5 基线限额，本次未检索到假期期间的新调整公告，标注沿用口径【待核实】。全市场背景：9 月中旬约 339 只 QDII 中 129 只设单日限额（9 只 ≤10 元/日）【待核实，来源为 9 月底市场统计】。

③ 欧亚宽基与混合

中国香港（走港股通额度、不占 QDII 外汇额度；⚠️ 港股通 10/1–10/7 关闭，10/2 港股已大跌：恒指 -2.60%、恒生科技 -2.26%，节后相关 ETF 有净值缺口，将集中补跌）

日本（日经225：10/1 +3.30% 收 68956.72，10/2 收 68309.46；假期累计较 9/30 +2.3%）

东证 TOPIX：【暂无国内对应标的】，勿引用 159752（该代码实为申万菱信中证内地新能源ETF）。

欧洲（DAX 10/2 盘中 25226.84，较 9/30 +0.1%）

亚太与新兴

韩国KOSPI、新加坡海峡指数、印度、越南：【暂无国内对应标的】（印度仅场外 QDII 且追踪误差大，须提示）。

④ 美国其他

中概互联成分以港股为主：夜盘看 ADR、白天看港股，口径分开（假期口径：10/1 ADR 交易正常，10/2 港股 -2.6%）。

标普油气跟踪油气上游股票，不是油价本身（假期油价 10/1 反弹 +2.8%、10/2 盘中 -3.5% 波动大）。

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三、商品类基金

黄金（COMEX 10/2 盘中 4212 美元/盎司，较 9/30 收盘 4189.1 假期累计 +0.55%；白银 61.4，+1.05%）

注：000216 是 A 类、000217 才是 C 类，勿写反。上海金（人民币/克，集中定价基准）另有沪 518860 建信、深 159834 南方 / 159830；场外建信上海金 C 009034 / A 009033。伦敦金/COMEX 黄金（美元/盎司）无直接标的，美元金与人民币金存在汇率折算差异（假期美元指数 +0.4%，人民币金涨幅将小于美元金）。

白银 / 能源 / 金属 / 农产品化工

161129 为 QDII-FOF，跟踪误差大且有溢价波动，假期油价累计 -0.8%（10/1 +2.8%、10/2 盘中 -3.5%），节后净值将集中重定价。能化场外：建信易盛郑商所能源化工期货ETF联接 C 008828 / A 008827。

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四、固收与现金类场内基金（9/30 收盘）

节前货币ETF成交显著放大（两只合计逾 570 亿），含跨节资金安排因素；货币规模/成交突增亦常对应避险情绪，节后首日（10/8）可对照观察资金回流方向。债券类 9/30 小幅走弱（30年国债 -0.39%），节前股债跷跷板偏股端。

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五、QDII 限购与溢价监控（必报）

1. 限购方向：收紧（新增事件明确）＋ 额度面放松周期延续，两者并存

收紧事件（点名）：

• 国泰标普500ETF（159612）：公告自 2026-10-08 起暂停申购（9/29 公告，恢复时间另行公告）。一级市场申购套利通道关闭 → 对标普500系场内溢价是走阔推力，叠加其当前溢价已 +8.2%。
• 纳指100 联接系场外仍处极低限额/停售：国泰纳指100联接 9/28 起停售；华泰柏瑞纳指100联接限额降至 5 元/日；万家、建信 10 元/日；易方达纳指100联接(161130) 暂停申购、限 10 元【待核实，来源为 9 月底至 10 月初市场信息】。

放松事件（点名）：

• 外管局 QDII 额度处于放松周期：8/28 新增 68.4 亿美元（2021 年 6 月以来最大单次）后，9 月再新增 37.2 亿美元，证券基金类累计获批额度首次突破 1000 亿美元。按机制，新额度落地后行业整体应进入放松周期。
• 个案放松：汇添富纳指100联接人民币份额单日限额由 10 元上调至 1000 元。限购放松对高溢价品种是收敛压力（申购套利通道部分恢复）。

方向判断：新增公告以收紧为主（159612 暂停申购），故本次方向取「收紧」；但额度面放松周期延续，节后（10/8 起）关注更多产品跟随放宽限额的可能。

2. 跨境 ETF 溢价监控（溢价 = 9/30 场内收盘 ÷ 最新净值 − 1，错位估算；>5% 标红）

要点：

• 美股方向 QDII 溢价较 9/12 一轮（25.6%/13.3%/12.0%）进一步全面走阔，纳指科技 159509 已至 +34.7% 量级。机制：额度紧张 → 场外限购 → 申购套利失效 → 场内价格脱离净值。
• 假期错位风险（重点）：10/1–10/7 场内休市期间美股继续交易（10/1 纳指100 +0.31%），净值将在假期内更新而场内价格冻结——节后 10/8 开盘，高溢价品种面临「净值跳升＋溢价重定价」的双向剧烈波动；若假期海外转跌，高溢价品种跌幅将远大于指数本身。
• 港股方向常呈折价（港股通不占外汇额度、申赎通畅），但港股通 10/1–10/7 关闭、10/2 港股已跌 2.6%——节后恒生系/中概互联 ETF 将跳空补跌（净值缺口），折价结构不构成安全垫。
• 估算口径提示：美股 QDII 净值日期为 9/29（未含 9/29 美股收盘 +0.21%），实际溢价或略低于表中数值，量级不变。

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六、风险提示（缺一不可）

• QDII 场内溢价 >5% 必须标红提示：本日 11 只越线（159509 +34.7%、513100 +15.4%、159501 +15.2%、159941 +13.7%、513300 +11.3%、513870 +11.0%、159632 +10.8%、513500 +9.9%、159612 +8.2%、513650 +7.6%、513310 +5.6%），溢价部分可在指数不跌的情况下单独回吐，严禁按净值思维参与高溢价品种。
• 限购方向必报：本次取「收紧」（159612 公告 10/8 暂停申购、纳指100联接系多数停售/个位数限额）；同时额度面处于放松周期（9 月新增 37.2 亿美元、累计破千亿），汇添富个案放宽至 1000 元/日——方向分化，不得惯性默认。
• 规模 <2亿 必须标出：013923（1.12亿）、563680（1.27亿）、515890（5.71亿）、159525（5.05亿）；上述均未低于 1 亿，暂无 <1亿 流动性风险标的。
• 时效标注：场内涨跌幅为 9/30 收盘；美股 QDII 净值 9/29、港股/日经/欧股 QDII 净值 9/30，溢价为两日错位估算；海外指数 10/1–10/2、欧股商品为 10/2 盘中；QDII 场外净值为 T-1 估算、延迟。
• 假期结构风险：10/1–10/7 A股与港股通休市，海外与商品继续交易——节后跨境 ETF 集中重定价（美股/日经溢价或再走阔、港股系补跌、油价已现 -3.5% 量级单日波动），10/8 首日波动预期放大。
• 北证50 涨跌停幅度 30%、单只规模上限 15 亿份，波动远大于主板。基金代码仅作标的对照，不作为推荐；不得给出买卖建议。

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*免责声明：以上信息仅供参考，不构成任何投资建议。*